Quizas la forma mas facil de instalarlo es copiandolo a una pendriver, anexo las instrucciones:

Descarga la imagen de este link Descomprimirlo con:

   # bunzip2 dfly-i386-2.6.2_REL.iso.bz2

Copiarlo al pendriver, en mi caso '/dev/sdb' es el dispositivo usb:

   # dd if=./dfly-i386-2.6.2_REL.img of=/dev/sdb bs=4k

Luego se enchufa el pendriver a la maquina a la que se desea instalar DragonFly, previo a esto se le configura el bios para que arranque desde los dispositivos USB.